Qué hacer con el dinero cuando no sabes qué hacer con el dinero

Tras este titulo tan rimbombante hoy voy a intentar hacer una miniguía sobre qué hacer con el dinero ahorrado que todo el mundo tiene.

Es un compendio de cosas que ya he hecho, que estoy haciendo y que algún día espero hacer. Las ideas están extraídas de varios libros y blogs que mencionaré al final. Yo simplemente he hecho mi propia mezcla, al igual que muchos se hacen los macarrones a su gusto, yo adapto cada estrategia a mis necesidades. Pero creo que como guía, puede servir a casi todo el mundo, al menos para tomar ideas.

Lamentablemente está guía tiene fecha de caducidad. No creo que las condiciones económicas actuales duren eternamente. Ni los tipos de interés seguirán tan bajos indefinidamente, ni los bancos pagarán lo mismos por las cuentas remuneradas, etc. Dependiendo del éxito del post iré actualizando. O no. A finales de 2016 esto es lo que hay chavales. Empezamos por lo más básico:

¿Qué hacer con el fondo de emergencia?

Es de suponer que todo hombre temeroso de dios tiene un dinero guardado para imprevistos. Salvo que seas como uno de esos galos de Asterix y Obelix que sólo temían a que el cielo cayese sobre sus cabezas, lo normal es tener unos eurillos guardados por si peta la caldera a mitad del invierno,  le das un toquecito con el coche a una columna del garaje o tu hijo necesita un aparato.

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El fondo de emergencia tiene que poseer una característica básica: debe ser 100% disponible en 24 horas máximo.

Esta necesidad de disponiblidad limita muchas opciones, dejando a la mayoría invalidadas. Yo me he decantado por una cuenta remunerada para guardar mi fondo de emergencia: Cuenta 123 de Banco Santander. Cumpliendo determinadas condiciones te dan de interés un 2,67 TAE hasta 15.000 euros. Con eso casi se cubre la inflación. Piensa que cualquier cuenta que te pague menos que lo que sube la inflación te está haciendo perder dinero. Si la inflación es un 3% anual  y tu banco te paga un 1%, en un sólo año has perdido el 2% de su valor.

Sólo con el 2,67% de la cuenta 123 ya casi cubres una hipotética inflación del 3%, un porcentaje a menudo tomado como referencia (Aunque este año todo apunta a que será menor). Pero es que además te dan un 1, 2 o 3% extra dependiendo de los recibos que domicilies, como electricidad, teléfono o guardería. En mi caso, son pocos recibos, pero el más gordo, el de la guardería, me lo bonifican con un 3%, por lo que cada mes Santander me ingresa unos 9 euros en mi cuenta.

Yihaaa!

Así que, entre pitos y flautas, el dinero para imprevistos no decrece por culpa de la inflación sino que incluso crece un poco mes a mes. En tu caso, a pocos recibos que tengas, lo normal es que también superes la inflación y tu fondo de reserva no se desvalorice. Al final del post te pongo las condiciones que has de cumplir para poder abrir una cuenta 123.

¿Qué hacer con el dinero para invertir?

El canon de inversión del 70% de la población española viene a ser el siguiente: Ahorrar lo suficiente para comprar un piso total o parcialmente y ponerlo en alquiler para recoger beneficios o ir pagando la hipoteca mientras tanto. ¿Te suena verdad? Es porque lo has oído cientos de veces. Es porque lo has visto hacer a familiares y vecinos. La tradición dice que el ladrillo es seguro, que una vez que compras un piso es una renta para toda la vida, etc.

Sin embargo, esta opción no es sencilla de implementar salvo que tengas abundante patrimonio, aparte de que tiene sus inconvenientes. Escribir todas las ventajas y desventajas de este modelo de inversión merece un post enterito. Para lo que nos interesa ahora, vamos a resumir las desventajas más evidentes:

  • Necesitas mucha pasta para comprar un piso al contado.
  • Si no lo pagas al contado, vas a pagar mucha pasta con los intereses de la hipoteca.
  • Has de invertir mucho tiempo buscando y deliberando cual es el piso adecuado que debes comprar. Y aun así puedes cagarla.
  • Se paga un 10% entre tasas y notarias por la compra.
  • El inclino puede ser un okupa que no pague, un cabrón que te destroce el piso o incluso las dos cosas a la vez.
  • Puede pasar tiempo entre inclino e inclino y el piso vacío no da ganancias.
  • Hay gastos fijos como basuras, comunidad o ibi que siempre hay que pagar.
  • Hay gastos extraordinarios (Derramas) que también hay que pagar. Y suelen ser cantidades importantes.
  • Te pueden montar un bar en los bajos, o un puti, o una clínica de desintoxicación. Te pagarán menos alquiler. Podrás venderlo por menos. No puedes controlar que tu calle o el barrio entero se degrade.
  • Pueden mudarse al bloque unos vecinos con síndrome de Diogenes, o que hagan espiritismo en el rellano o que vean Sálvame con el Home cinema a tope. No puedes controlar que tu bloque se degrade.

En mi caso personal no puedo ni planteármelo económicamente, pero aun pudiendo, me lo pensaría mucho. En mi familia hemos tenido propiedades alquiladas y ha habido de todo, incluso un juicio. Aunque a medio y largo plazo resulte rentable, da quebraderos de cabeza. Muchos o pocos ya depende de la suerte que tengas.

 

¿Qué opciones nos quedan para invertir a los pobretones?

Pues muchas, más accesibles pero menos nombradas.

Con el listado de inconvenientes del alquiler que he puesto arriba pretendo que comparéis con las desventajas que podáis ver a las opciones siguientes:

Mi favorita y sobre la que estoy leyendo y aprendiendo mucho es comprar acciones bajo una estrategia llamada BUY and HOLD (Comprar y mantener). Lo importante es entender el concepto: compras acciones porque crees que la empresa es buena y lo seguirá siendo mucho tiempo. El beneficio es a través de los dividendos que la empresa reparte anualmente. (Los dividendos son el reparto de todos o parte de los beneficios anuales de una empresa). Mientras que no haya un motivo de peso, esa empresa no se vende.

Es como cuando compras un piso para alquilar: en principio no lo vas a vender en los próximos años. Inviertes una cantidad importante para obtener una renta. La valoración del piso puede ir variando con el tiempo, pero como no lo vas a vender, no te importa mucho. Si dentro de cinco años pisos iguales al tuyo se están vendiendo por el 80% te da igual porque no lo vas a vender. Si dentro de diez valen un 150% pues muy bien, pero como no vas a venderlo te da igual. Lo importante es seguir cobrando la renta.

Esto es lo opuesto a lo que se ve en películas como El lobo de wall street, con gente gritando “vende, vende”, “compra,compra”. Es un sistema aburrido y lento, pero que jamás te llevará a la ruina.

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Yo no puedo comprar un piso y ponerlo en alquiler. No me llega el dinero. ¡Mecachis! Pero sí puedo comprar 200 acciones de Repsol por 2000 euros y que cada año me den 100 euros en dividendos. El concepto es el mismo: compras algo para que te dé una renta vitalicia. En lugar de comprar un piso, compras un paquete de acciones.

La estrategia se complementa con que si puedes reinvertir los dividendos, haces crecer la bola, así el año uno tienes 2000 euros en acciones de Repsol y te dan cien de dividendos, el año dos tendrás 2100, el año tres 2205, el año cuatro 2313, etc. Eso se llama interés compuesto y es algo que beneficia a la gente joven sobremanera. La diferencia entre el dinero que puede amasar una persona que ahorra cien euros al mes desde los veinte años con respecto a una que tiene cuarenta es bestial. Abajo os pongo un link que lo explica todo mucho mejor.

Otra ventaja respecto al alquiler es que comprar acciones es mucho más barato, a nivel de impuestos, que comprar un piso. Al comprar una casa el 10% del valor se va entre tasas y notarios. Eso puede significar entre 10.000 y 20.000 euros de una tacada, que se dice pronto. Con las acciones pagas un 20% de los beneficios obtenidos (También de los dividendos, no sólo la compra-venta). Puedes tener las acciones toda tu vida en tu poder y sólo pagarás un 20% de los dividendos (Que al fin y al cabo son beneficios). El ibi, tengas el piso ocupado o vacío, se paga anualmente.

Ahora bien, hay que acertar con las acciones y ser fuerte mentalmente cuando las bolsas caen (Brexit, lehman brothers…) y nuestras acciones pierden valoración. No es tan fácil. Las fluctuaciones de precio que tiene las acciones no las suele sufrir una casa. Pero recuerda: nos da igual, no tenemos planeado vender esas acciones.

Otra de las claves para que el BUY and HOLD funcione fino fino es trabajar con un broker que no cobre comisión de mantenimiento ni por recibir dividendos. La mayoría de bancos/broker españoles pegan unos sablazos de miedo. Hay que huir de ellos porque se comen nuestras ganancias a base de comisiones. Yo tengo cuenta en degiro y en ING. Abajo os pongo los links porque el primero es interesante. Hay muchas opciones y merece la pena mirarselo a fondo porque a medio y largo plazo es mucha pasta en comisiones.

La otra opción interesante como inversión alternativa a la compra de un piso y su posterior alquiler son los fondos de inversión.

Los fondos de inversión son como un saco en el cual hay acciones de un montón de empresas. Tú compras parte del saco sabiendo más o menos lo que lleva dentro, pero no decides si se vende o si se compra acciones de alguna empresa, eso lo hacen otros por tí.

Hasta hace pocos años personas muy preparadas se encargaban de gestionar los fondos. Su trabajo era encontrar las mejores empresas, comprarlas al mejor precio, vender cuando están muy caras, comprar cuando están baratas… y todo ese rollo. Maravilloso. Seguro que son capaces de obtener una rentabilidad brutal con mi dinero. ¿No?

Pues resulta que estos superespecialistas en un buen porcentaje eran un fraude o unos torpes. Según un estudio de unos profesores del IESE (Abajo va el link, para variar) de 632 fondos estudiados, sólo 27 superaron al IBEX. Un porcentaje ridículo. De hecho en el estudio 72 de 248 escolares superaron la rentabilidad de TODOS los fondos. Hasta el pajarito de Homer pudo haberlo hecho mejor.

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Lo peor es que además cada año las comisiones que les pagas a esos gestores son del 2 o el 3%, por lo que el único que siempre acaba ganando es el que gestiona el fondo de inversión, aunque sea un paquete.

Obviamente hay excepciones: gestores con buena reputación y una trayectoria de muchos años ganando dinero para los clientes del fondo. Pero incluso estos se pueden equivocar en el futuro. Y desde hace unos años tenemos una opción aun más sencilla: fondos indexados.

Los fondos indexados están manejados por bots y su programación se basa en replicar al instante lo que haga el mercado, comprando y vendiendo para tener el mismo porcentaje de acciones que el indice de referencia. Si un día, por ejemplo, mucha gente compra acciones de Telefónica y la operadora se convierte en el 15% del IBEX, los bots van comprando acciones de Telefónica para que sea el 15% de su fondo. Si al día siguiente ocurre un cataclismo y mucha gente vende sus acciones de Telefónica y ya solo representa el 11% del IBEX, los bots hacen lo mismo. Un fondo indexado es un IBEX en pequeñito. Y quien dice IBEX, dice bolsa americana, francesa o alemana. Podemos elegir otros países y diversificar. Hay muchas posibilidades a ese respecto.

Aparte de la sencillez y transparencia que aportan los fondos indexados, hay otra ventaja: como en lugar de gestores cobrando miles de euros al mes lo que hay son bots trabajando, las comisiones son mucho menores. La diferencia entre un 3% y un 0,8 puede no parecer mucho, pero al cabo de los años es clave para distinguir entre una inversión mediocre y otra exitosa.

Mecanizar el trabajo abarata y en este caso nos beneficia.

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Así que salvo que tengáis muy, muy, muy claro que queréis invertir vuestro dinero en el fondo X  con el gestor Z porque lleva mogollón de años triunfando como la cocacola, lo recomendable es dejarse de rollos e ir directos a por un fondo indexado.

La ventaja de los fondos con respecto a otros tipos de inversión es que tienen un tratamiento fiscal muy ventajoso: podemos traspasar el dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos las veces que queramos. Sólo cuando vendamos el fondo pagaremos un 20% sobre los beneficios. Así que puedes invertir tres años en un fondo sobre la bolsa holandesa y luego cambiarlo a la americana y luego a la italiana buscando la mayor rentabilidad en cada momento. Y no pagarás ni un céntimo de impuestos por ese traspaso entre fondos. Obviamente también puedes tener fondos en todas esas bolsas y más simultáneamente. Puedes hacer lo que te salga de los huevecillos que no pagas hasta que no vendes.

Al igual que en el caso de las acciones BUY and HOLD es muy importante encontrar un broker o un banco que no te pegue mucho leñazo por mantener los fondos. Aquí hay una gran variedad y condiciones muy distintas así que haríais bien en bucear por foros y blogs de internet buscando y preguntando a quienes lo hayan experimentado en sus carnes. Yo os dejaré un par de links al final del post de los brokers que yo conozco.

Qué no hacer con tu dinero.

Hay muchas cosas que no deberías hacer con tu dinero. Voy a enumerar unas cuantas.

  • No lo guardes en el colchón, debajo de la baldosa o en el falso fondo del cajón. Aunque las posibilidades de que te lo roben o de que se lo coma un ratón son mínimas, ese dinero pierde valor año a año . Si la economía española se va a la mierda, tu dinero está más seguro en acciones de empresas punteras que en metálico.
  • No lo tengas parado mientras ahorras para, por ejemplo, comprar un piso. Si no generas algo de interés con tu dinero, te va a costar mucho más alcanzar la cantidad que buscas. Si te da miedo lo de las acciones o los fondos, busca al menos un banco que te dé un 2 o un 3% por tu dinero.
  • No compres acciones sólo por comprar o porque te lo recomiende alguien. Estudia un poco el pasado de la empresa,los resultados semestrales, las previsiones futuras. Hay un montón de información en Internet.
  • No inviertas en algo que no entiendes. Cada X años sale una estafa con decenas de miles de afectados que no sabían en realidad lo que hacían con su dinero. Preferentes, Forum filatelico, pagarés de Rumasa… No seas tú el próximo pringao.
  • No inviertas en algo no aprobado por la CNMV. Igual aun así te acabas pillando los dedos. Comprar algo que no cuenta con la aprobación de la CNMV es como comprar herramientas en los chinos.
  • No hagas trading. Trading es toda esa mierda de publicidad de Forex y opciones binarias y software nosequé revolucionario que te hace ganar miles de dólares en un día. Eso es un casino. Posiblemente aun con menos posibilidades de ganar que jugándotela todo al rojo en la ruleta. La gente pierde hasta la camisa. Si quieres jugarte tu patrimonio vete a un casino de verdad que tiene más glamour que estar frente al ordenador en pijama y pantuflas. En un casino si vas ganando hasta se te arriman unas macizorras.

Conclusiones.

El valiente que haya llegado hasta aquí lleva 2600 palabras leídas que ya vale. No quiero extenderme mucho más.

Hasta que salga algo mejor me parece que la cuenta 123 de Santander es la mejor opción para mantener un fondo de reserva totalmente accesible. Con los intereses cubres la inflación y con suerte un poquito más. No sé si alguien considera que el máximo que remunera la cuenta (15.000 euros) no cubre su fondo de reserva. Habrá casos y casos. No necesita el mismo fondo un funcionario soltero que un artista de circo con familia. Ahí no me meto. Creo que a la mayoría nos vale y nos sobra.

Tal vez a lo largo de mi vida acabe comprándome un piso para alquilarlo como inversión pero ahora mismo no lo veo.

Sobre las acciones y los fondos de inversión tengo diferentes objetivos.

Los fondos de inversión indexados van a ser mi jubilación. Salvo catástrofe no los voy a tocar. Habrá años que no podré aportar ni un euro y espero que haya muchos más en los que vaya aportando capital. El sistema de pensiones actual no va a llegar “tal cual” a 2050, que es cuando me tocaría a mi jubilarme. Ojalá me equivoque pero creo que entonces las pensiones servirán para no morirse de hambre y poco más. Hay que ir ahorrando dinero y yo lo voy a hacer con fondos indexados. Esperemos que no cambie la fiscalidad mientras tanto aunque cualquiera se fía.

Las acciones B&H son las que van a determinar mi calidad de vida. Si soy capaz de comprar y gestionar adecuadamente una cartera de empresas que den buenos dividendos, tendré una renta disponible todos los años (Y todos los meses si es lo suficientemente grande) para o bien reinvertirla y hacer crecer la bola, o bien gastarla comprando cosas o pudiéndome permitir trabajar menos horas, que aunque suene muy hippie es lo que más me llama ahora. Os pongo montón de links de gente que lo está haciendo.

Desde luego me falta mucho camino por hacer pero tengo un plan y eso es importante. Seguramente habrá cambios y tendré que perfilar cosas. Pero tomar conciencia de que tener el dinero parado en el banco es un error y que debemos poner a nuestro dinero a trabajar para nosotros es clave. Espero sinceramente que si no sabías que hacer con tu dinero, al menos ahora hayas tomado algunas ideas.

Links.

Este post era tan largo que he pensado que era mejor poner todos los enlaces juntos para no saltarse ninguno. Están en el orden en el que deberían estar colocados en el texto.

Condiciones de la cuenta 123

Post de Don Dividendo sobre el interés compuesto

Entre los brokers de bolsa más competentes y baratos esta ING y degiro. degiro tiene una promoción en la que si te registras por este link a ti te dan 20 euros y a mi otros tantos. La info de ING está aquí. Los dos son baratos pero degiro un poco más.

Aquí el estudio del IESE mencionado y aquí otro anterior también muy edificante. Recuerda que tú no trabajas para hacer ricos a los gestores de fondos.

Los brokers de fondos que conozco son renta4 e indexacapital. La segunda tiene una promo en la que te gestionan 5.000 euros gratis a tí y otros tantos a mi si usas este link. Tienen un sistema aun más avanzado con los bots. Échale un vistazo si quieres dejar dinero en piloto automático durante años.

Libros imprescindibles:

Para enterarse y convencerse de lo buenos que son los fondos indexados este libro de Carlos Galán. Conmigo funcionó.

Gregorio Hernandez Jimenez es el webmaster de invertirenbolsa.info. Además tiene varios libros muy baratos y muy bien explicados acerca de educación  financiera  e inversión en bolsa que os recomiendo. Tiene un montón de libros más pero aun no los he leído, seamos sinceros. Son para empezar desde cero.

Este es un tocho sobre inversión inteligente. Pero es la biblia. Todo el mundo lo cita a pesar de llevar escrito décadas. Es un poquito más avanzado que los dos anteriores pero profundiza más. Totalmente recomendable.

Blogs y post.

Vamos a empezar con algunos de los blogs que sigo y que siguen la estrategia del BUY and HOLD.

El monje paciente. Un autentico crack que explica y razona con pelos y señales todas las operaciones que hace para conseguir la independiecia financiera. Se aprende de todas y cada una de las entradas de su blog.

Cazadividendos. Un blog que aparte de sus extensos y trabajados post aporta conocimiento a través de su comunidad. Los comentarios son casi tan relevantes como el contenido principal.

Dondividendo. Resúmenes semanales sobre bolsa y una página de utilidades gratuitas que se agradece.

Aun hay algunos blogs más que sigo pero no quiero empacharos. Aquí tenéis el listado completo.

 

 

Había pensado ahora poneros una ensalada de post de diferentes blogs para finalizar por todo lo alto. Pero creo que después de 3400 palabras es hora de zanjar el asunto y dejaros descansar.

Tán sólo leeros este post del blog “enorme piedra redonda”. Aquí un tipo (Josan) cuenta la historia de su vida desde el prisma de la economía. Con 43 años ha conseguido retirarse forever. Que alguien sea capaz de hacer algo así, tan relativamente joven, da idea de lo que se puede conseguir con unas decisiones financieras acertadas.

Ahora os rogaría que si veis algún fallo o alguna chorrada en el post, dejéis un comentario. Esta guía va a quedar a la vista para siempre en el blog y debe ser lo más útil, real y profunda posible.

Gracias por vuestra atención troncos.